레버리지/인버스

KODEX China H 레버리지(H)(204450)

중국 투자, 2배로 즐기자!!
KODEX 레버리지의 명성 그대로!
HSCEI의 일별수익률의 양의 2배를 추구하는 레버리지 ETF입니다.

  • 현재가(원)

    7,135

    상승 90 (1.28%)

  • 기준가(NAV/원)

    7,141

    상승 112 (1.59%)

  • 거래량(주)

    34,873

기준일 : (본 정보는 20~30분 지연 정보입니다.
당일 거래가 없을 경우에 현재가는 전일 종가가 표기됩니다. )

*기준일 :

상품 정보

KODEX China H 레버리지(H) ETF 투자포인트

1. HSCEI (Hang Seng China Enterprises Index) 지수의 일별수익률의 양의 2배를 추구하는 ETF

  • 기초지수인 HSCEI 지수가 일간 1% 상승시 KODEX 레버리지는 2% 상승 추구하고, 반대로 HSCEI 지수가 일간 1% 하락시에는 2% 내외로 하락하는 구조입니다.(일별수익률의 기준은 국내 영업일 기준입니다.)
  • 홍콩달러(HKD) 변동에 대한 환헤지를 통해 환율 변동 노출 최소화

2. 기초지수는 Hang Seng Indexes에서 발표하는 ‘Hang Seng China Enterprises Index’ 입니다.

  • HSCEI(Hang Seng China Enterprises Index)지수는 홍콩증권거래소에 상장된 H주를 시가총액 가중방식으로 산출된 지수이며, 매년 4회 지수정기변경이 이루어집니다.
  • H주란 홍콩 증시에 상장되어 있는 중국 본토 상장기업의 주식을 말하며, 일반적으로 중국 정부 소유의 국유기업 또는 정부지분 30% 이상이면서 수익의 50% 이상이 중국본토에서 발생하는 기업을 의미합니다.

투자 유의사항

1. KODEX China H 레버리지(H)는 기초지수의 일별수익률의 양의 2배수만큼 추구하는 것을 목표로 하기 때문에 일간 복리효과로 인해 하루 이상의 일정 기간의 누적수익률에 대해서는 2배수로 연동되지 않을 수 있습니다.

  • 위의 예시와 같이 레버리지 ETF(2배)의 일별 수익률은 기초지수 일별 수익률의 각각 2배이지만, 누적수익률의 경우 기초지수는 2.0%, 레버리지 ETF(2배)는 3.7%로 기초지수 누적수익률의 2배인 4.0%가 되지 못합니다.
  • 상기 수익률은 예시 수익률로 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다.

2. 위에서 설명한 일간 복리효과로 인해 기초지수의 하루 이상의 일정기간 누적수익률이 플러스(+) 이거나 0%(제로)에 가까움에도 불구하고 동기간 KODEX China H 레버리지(H) 수익률은 마이너스(-)를 기록할 수 있습니다.

    3. 일중 추정NAV의 값은 기초지수인 HSCEI의 일별수익률의 양의 2배를 적용하여 계산되지만 유동성 공급자의 호가는 매일 공고되는 KODEX China H 레버리지(H) PDF상 구성자산의 실시간 가격 움직임을 반영할 수 있습니다.

      4. 구성자산에 따라 추적오차가 발생할 수 있습니다.

      • KODEX China H 레버리지(H)는 레버리지 효과를 발생시키기 위하여 HSCEI를 구성하고 있는 주식 이외에 HSCEI 선물, HSCEI 추종 ETF 및 HSCEI Leveraged Index 추종 파생결합증권 등에 투자할 예정입니다.
        따라서 HSCEI 구성 주식과 선물가격의 차이, HSCEI 추종 ETF의 추적 오차 등의 요인으로 인하여 추적오차가 발생할 수 있습니다.

      5. Stop Loss Mechanism이 펀드 내 작동하여 추적오차가 발생할 수 있습니다.

      • KODEX China H 레버리지(H)의 기초자산이 거래되는 홍콩 주식시장은 국내 시장과 달리 주식 가격의 상하한폭 제한이 없어 이론상으로 2배 레버리지 적용 결과 하루에 100% 이상 손실 발생이 가능합니다.
      • 그러나 본 투자신탁에서는 투자원금 이상의 손실 발생을 방지하기 위해 펀드 내 Stop Loss Mechanism을 발동할 것입니다.
        * Stop Loss Mechanism : 기초지수인 HSCEI가 전영업일 종가 대비 장중 25%이상 하락할 경우 즉시 투자신탁 내 보유 중인 투자자산을 일부 청산 후 다시 종가로 매수하는 전략
      • 그 결과 투자자산 일부 청산 시의 지수 수준과 장 마감시 종가와의 차이만큼 투자신탁의 수익이 기초지수 일별수익률의 양의 2배와 차이가 발생할 수 있습니다.

      6. 환율 변동 위험이 100% 제거되지 않을 수 있습니다.

      • KODEX China H 레버리지(H)는 통화관련 파생상품거래를 통해 환위험을 회피하는 것을 목표로 하고, 미실현 손익에 대해서는 주기적으로 환헤지 비율을 조정하여 최대한 환위험을 회피하고자 합니다
      • 그럼에도 불구하고, 투자신탁 설정/해지의 반복, 가격변동, 최소 환헤지 거래규모 등으로 인하여 KODEX China H 레버리지(H)에서 투자하는 외화자산의 환위험에 대하여 100% 헤지를 하는 것이 불가능할 수 있습니다.
      • KODEX China H 레버리지(H)는 시장의 변동성이 클수록, 투자기간이 길수록 누적수익률과 기초지수 누적수익률의 2배와의 격차가 발생할 수 있습니다. 따라서, 동 ETF는 단기적인 시장전망에 따라 매매하시는 것이 바람직한 투자전략이 될 수 있습니다.

      기초지수정보

      Hang Seng China Enterprise Index (HSCEI)

      HSCEI(Hang Seng China Enterprises Index)지수는 홍콩 주식 시장의 Main Board에 상장되어 있는 우량 중국 기업 50종목을 유동시가총액 가중방식으로 산출된 지수이며, 매년 4회 지수정기변경이 이루어집니다.

      지수정보 자세히 보기

      기본정보

      • 순자산 총액
        337억원
      • 상장일
        2014.09.12
      • 총보수
        0.640%
        (지정참가회사 : 0.040%, 집합투자 : 0.520%, 신탁 : 0.040%, 일반사무 : 0.040%)
      • 분배금 지급
        분배금 지급 사유 발생시 회계기간 종료일에 분배금 지급 가능
        (주로 파생상품에 투자하는 상품으로, 분배금 지급이 거의 발생하지 않음)
      • 사무수탁사
        KSD (한국예탁결제원)
      • 수탁은행
        국민은행
      • 설정단위
        100,000 좌
      • 최소거래단위
        1주

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      • 집합투자증권을 취득하시기 전에 투자대상, 보수, 수수료 및 환매방법 등에 관하여 (간이)투자설명서를 반드시 읽어보시기 바랍니다.
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      • 파생상품은 높은 가격 변동성으로 인해 단기간에 투자원금의 전부 또는 상당부분을 잃을 수 있으며, 장외파생상품에 투자하는 경우 거래 상대방이 계약조건을 이행하지 못할 위험이 있습니다.
      • 레버리지 펀드는 하락장에서 손실이 크게 확대될 수 있습니다.
      • 인버스 펀드는 지수를 역(逆)으로 추적하여 상승장에서 손실이 발생할 수 있습니다.
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