자산군 유형 레버리지/인버스

KODEX 차이나H레버리지(H)(204450)

중국 투자, 2배로 즐기자!!
KODEX 레버리지의 명성 그대로!
HSCEI의 일별수익률의 양의 2배를 추구하는 레버리지 ETF입니다.

  • 현재가(원)

    2,875

  • 기준가(iNAV/원)

    2,869

    상승 166 (6.15%)

  • 거래량(주)

    411,830

기준일 : (본 정보는 20~30분 지연 정보입니다.
당일 거래가 없을 경우에 현재가는 전일 종가가 표기됩니다. )


KODEX China H 레버리지(H) ETF 투자포인트

1. HSCEI (Hang Seng China Enterprises Index) 지수의 일별수익률의 양의 2배를 추구하는 ETF

  • 기초지수인 HSCEI 지수가 일간 1% 상승시 KODEX 레버리지는 2% 상승 추구하고, 반대로 HSCEI 지수가 일간 1% 하락시에는 2% 내외로 하락하는 구조입니다.(일별수익률의 기준은 국내 영업일 기준입니다.)
  • 홍콩달러(HKD) 변동에 대한 환헤지를 통해 환율 변동 노출 최소화

2. 기초지수는 Hang Seng Indexes에서 발표하는 ‘Hang Seng China Enterprises Index’ 입니다.

  • HSCEI(Hang Seng China Enterprises Index)지수는 홍콩증권거래소에 상장된 H주를 시가총액 가중방식으로 산출된 지수이며, 매년 4회 지수정기변경이 이루어집니다.
  • H주란 홍콩 증시에 상장되어 있는 중국 본토 상장기업의 주식을 말하며, 일반적으로 중국 정부 소유의 국유기업 또는 정부지분 30% 이상이면서 수익의 50% 이상이 중국본토에서 발생하는 기업을 의미합니다.

투자 유의사항

1. KODEX China H 레버리지(H)는 기초지수의 일별수익률의 양의 2배수만큼 추구하는 것을 목표로 하기 때문에 일간 복리효과로 인해 하루 이상의 일정 기간의 누적수익률에 대해서는 2배수로 연동되지 않을 수 있습니다.

  • 위의 예시와 같이 레버리지 ETF(2배)의 일별 수익률은 기초지수 일별 수익률의 각각 2배이지만, 누적수익률의 경우 기초지수는 2.0%, 레버리지 ETF(2배)는 3.7%로 기초지수 누적수익률의 2배인 4.0%가 되지 못합니다.
  • 상기 수익률은 예시 수익률로 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다.

2. 위에서 설명한 일간 복리효과로 인해 기초지수의 하루 이상의 일정기간 누적수익률이 플러스(+) 이거나 0%(제로)에 가까움에도 불구하고 동기간 KODEX China H 레버리지(H) 수익률은 마이너스(-)를 기록할 수 있습니다.

    3. 일중 추정NAV의 값은 기초지수인 HSCEI의 일별수익률의 양의 2배를 적용하여 계산되지만 유동성 공급자의 호가는 매일 공고되는 KODEX China H 레버리지(H) PDF상 구성자산의 실시간 가격 움직임을 반영할 수 있습니다.

      4. 구성자산에 따라 추적오차가 발생할 수 있습니다.

      • KODEX China H 레버리지(H)는 레버리지 효과를 발생시키기 위하여 HSCEI를 구성하고 있는 주식 이외에 HSCEI 선물, HSCEI 추종 ETF 및 HSCEI Leveraged Index 추종 파생결합증권 등에 투자할 예정입니다.
        따라서 HSCEI 구성 주식과 선물가격의 차이, HSCEI 추종 ETF의 추적 오차 등의 요인으로 인하여 추적오차가 발생할 수 있습니다.

      5. Stop Loss Mechanism이 펀드 내 작동하여 추적오차가 발생할 수 있습니다.

      • KODEX China H 레버리지(H)의 기초자산이 거래되는 홍콩 주식시장은 국내 시장과 달리 주식 가격의 상하한폭 제한이 없어 이론상으로 2배 레버리지 적용 결과 하루에 100% 이상 손실 발생이 가능합니다.
      • 그러나 본 투자신탁에서는 투자원금 이상의 손실 발생을 방지하기 위해 펀드 내 Stop Loss Mechanism을 발동할 것입니다.
        * Stop Loss Mechanism : 기초지수인 HSCEI가 전영업일 종가 대비 장중 25%이상 하락할 경우 즉시 투자신탁 내 보유 중인 투자자산을 일부 청산 후 다시 종가로 매수하는 전략
      • 그 결과 투자자산 일부 청산 시의 지수 수준과 장 마감시 종가와의 차이만큼 투자신탁의 수익이 기초지수 일별수익률의 양의 2배와 차이가 발생할 수 있습니다.

      6. 환율 변동 위험이 100% 제거되지 않을 수 있습니다.

      • KODEX China H 레버리지(H)는 통화관련 파생상품거래를 통해 환위험을 회피하는 것을 목표로 하고, 미실현 손익에 대해서는 주기적으로 환헤지 비율을 조정하여 최대한 환위험을 회피하고자 합니다
      • 그럼에도 불구하고, 투자신탁 설정/해지의 반복, 가격변동, 최소 환헤지 거래규모 등으로 인하여 KODEX China H 레버리지(H)에서 투자하는 외화자산의 환위험에 대하여 100% 헤지를 하는 것이 불가능할 수 있습니다.
      • KODEX China H 레버리지(H)는 시장의 변동성이 클수록, 투자기간이 길수록 누적수익률과 기초지수 누적수익률의 2배와의 격차가 발생할 수 있습니다. 따라서, 동 ETF는 단기적인 시장전망에 따라 매매하시는 것이 바람직한 투자전략이 될 수 있습니다.

      기초지수정보

      Hang Seng China Enterprise Index (HSCEI)

      (HugeClob)

      지수정보 자세히 보기

      기본정보

      *기준일 :
      • 순자산 총액
        627억원
      • 상장일
        2014.09.12  
      • 총보수
        0.640%
        (지정참가회사 : 0.040%, 집합투자 : 0.520%, 신탁 : 0.040%, 일반사무 : 0.040%)
      • 분배금 지급
        미지급
      • 사무수탁사
        신한아이타스
      • 수탁은행
        국민은행
      • 설정단위
        100,000 좌
      • 최소거래단위
        1주

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      • 집합투자증권을 취득하시기 전에 투자대상, 보수, 수수료 및 환매방법 등에 관하여 (간이)투자설명서를 반드시 읽어보시기 바랍니다.
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      • 레버리지펀드는 투자원금 손실이 크게 확대될 수 있습니다. 레버리지펀드(2배, 인버스, 인버스 2배)의 기간 수익률은 추종하는 기초자산(지수)의 일간 수익률과 차이가 발생할 수 있습니다.
      • 인버스펀드는 지수를 역(逆)으로 추적하여 상승장에서 손실이 발생할 수 있습니다.
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